一份编号为“大气函〔2026〕54号”的复函，于7月2日正式对外公开。落款日期为6月16日。
在此之前，生态环境部履约一处已于6月4日至6月11日对调整方案进行了公示。从公示到批复，历时约三周。
复函写道：“根据《消耗臭氧层物质管理条例》以及配额核发管理相关规定，经审核，上述配额调整申请符合相关规定要求，现予批准。”
一、HFCs：总量净增3473吨，品种间冷热不均
本次调整中，HFCs生产配额合计增加3473吨，内用生产配额合计增加1245吨。调整涉及十余个品种，但并非普涨——低GWP产品扩容，高GWP产品缩量。
具体来看：R152a生产配额调增2640吨，R32调增1242吨，R125调增583吨，R41调增29吨。与此同时，R245fa生产配额调降318吨，R143a调降517吨，R227ea调降173吨，R236ea调降13吨。
最引人注目的是山东澳帆的调整——其全部HFC-245fa生产配额（11367吨）和内用配额（9104吨）划转至同集团股份公司，自身归零。这是一次彻底的集团内部产能整合。
二、HCFCs：总量不变，巨化内部“左手倒右手”
与HFCs不同，HCFCs的全国总配额维持不变。调整仅限于巨化集团内部不同基地之间的HCFC-22配额划转。
具体操作是：浙江兰溪巨化氟化学有限公司HCFC-22生产配额增加6410吨（从6708吨增至13118吨），内用配额增加8500吨（从4618吨增至13118吨）；浙江衢化氟化学有限公司等额减少6410吨生产配额和8500吨内用配额。这是一次典型的集团内部产能调配——将配额从衢州基地划转至兰溪基地，不影响全国总量。
三、配额制的底层逻辑：总量锁死，内部腾挪
本次调整的本质，是在配额总量锁死的前提下，通过企业间和集团内部的指标腾挪，优化产能布局。
2026年HCFCs生产配额总量已定格于15.14万吨，较2025年削减1.21万吨。削减集中在R22品种（降至14.61万吨）。根据履约时间表，2026年度我国HCFCs生产和使用量已分别削减基线值的71.5%和76.1%。随着2030年全面淘汰的节点逼近，HCFCs的供给天花板已经焊死。
HFCs方面，2026年全国生产配额核发总量为797845吨，同比仅增加5963吨。本次调整增加的3473吨，是在这一总量框架内的结构性优化。
四、涉及企业：20家覆盖9省，龙头格局稳固
20家企业涵盖巨化、中化蓝天、永和、三美、梅兰、东阳光等氟化工龙头，覆盖内蒙古、江苏、浙江、福建、江西、山东、广东、陕西、青海等9个省份。
巨化股份仍是最大赢家——2026年国家核定其（含控股子公司）HCFC-22生产配额3.84万吨，全国占比26.30%，国内自用配额占比31.55%，位列国内首位；第三代HFCs制冷剂获批生产配额29.99万吨，全国占比高达37.58%。
五、市场影响：供给刚性约束不变，景气周期延续
对于市场而言，本次调整释放的信号很清晰：配额总量不会松动，但结构可以优化。
银河证券研报指出，当前制冷剂各主流产品配额高度集中，生产企业库存及销售压力较小，产品定价权由生产企业主导。下游需求偏刚性，夏季将至，国内多地已出现高温天气，加之2026年厄尔尼诺气候预期，制冷剂维保需求有望逐步回温。
外贸方面，英国、美国近期相继宣布推迟HFCs削减进程，中东地区制冷剂缺货情况蔓延。海外补库需求的释放，可能为国内制冷剂出口提供额外支撑。
配额制的核心逻辑没有变：总量锁死，内部腾挪。本次调整不过是这个大框架下的又一次常规操作。对于行业而言，真正值得关注的不是3473吨的增减数字本身，而是配额制下头部企业持续扩大的话语权——以及随之而来的、越来越难撼动的供给刚性。
